Le ratio CET1 reste le premier filtre pour évaluer la solidité d’une banque, mais il ne suffit pas. Nous observons qu’en 2024-2025, les grandes banques françaises affichent des ratios de fonds propres durs largement au-dessus des seuils réglementaires Bâle III et CRR2. Cette marge de sécurité, combinée à des niveaux de liquidité élevés, réduit le risque systémique perçu par les agences de notation, malgré un contexte géopolitique instable.
Ratio LCR et coussin MREL : ce que le CET1 seul ne dit pas
Un seul ratio ne suffit pas à juger la solidité d’un établissement. Trois indicateurs prudentiels méritent d’être croisés systématiquement avant toute conclusion.
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- Le ratio CET1 mesure les fonds propres durs rapportés aux actifs pondérés par le risque. Les grandes banques françaises se situent globalement entre 13 % et 20 %, soit nettement au-dessus du minimum réglementaire.
- Le ratio de liquidité LCR évalue la capacité d’un établissement à faire face à une crise de liquidité sur 30 jours. Un LCR inférieur à 100 % est un signal d’alerte, mais la plupart des banques tricolores dépassent largement ce seuil.
- Les exigences MREL et TLAC concernent la capacité d’absorption des pertes en cas de résolution. Ces coussins, imposés aux établissements systémiques, protègent les déposants avant même l’activation du fonds de garantie.
Un CET1 élevé avec un LCR fragile traduit une banque bien capitalisée mais vulnérable à un retrait massif de dépôts. L’inverse est tout aussi problématique. Nous considérons qu’évaluer les banques françaises les plus sûres exige de lire ces trois indicateurs ensemble, jamais isolément.
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Crédit Mutuel et La Banque Postale : profils prudentiels atypiques dans le paysage bancaire français
Le Crédit Mutuel se distingue par un modèle mutualiste qui limite l’exposition aux activités de marché. Le groupe affirme dans son rapport 2025 (édition 2026) respecter des ratios prudentiels largement supérieurs aux seuils réglementaires. Ce positionnement le place parmi les banques européennes les mieux capitalisées.
La Banque Postale présente un profil comparable en termes de prudence, avec un bilan orienté vers la banque de détail et les services aux collectivités. L’absence d’activité significative en banque d’investissement réduit mécaniquement le risque de bilan.
Ces deux établissements occupent rarement les premières places des comparatifs orientés tarifs ou nombre de clients. En matière de sûreté des dépôts, leur profil de risque conservateur constitue un avantage structurel que les comparateurs de frais bancaires sous-estiment.
BNP Paribas et Société Générale : la contrepartie du statut G-SIB
BNP Paribas et Société Générale (désormais SG) font partie des banques systémiques mondiales (G-SIB). Ce statut implique des surcharges en capital imposées par le Conseil de stabilité financière, des stress tests renforcés par l’Autorité bancaire européenne et des plans de résolution validés par le Conseil de résolution unique.
Le paradoxe est connu : une banque systémique est à la fois plus surveillée et plus exposée. Les activités de banque de financement et d’investissement génèrent des revenus diversifiés, mais augmentent la complexité du bilan. Pour un déposant, la protection reste identique (100 000 euros par client et par établissement via le FGDR), mais le risque de contagion en cas de crise diffère.
BoursoBank à près de 9 millions de clients : quel impact sur la sécurité des dépôts
BoursoBank approche les 9 millions de clients. Cette croissance rapide transforme une banque en ligne longtemps considérée comme un acteur de niche en un établissement dont le volume d’encours et de dépôts impose désormais des contrôles prudentiels renforcés.
Une banque en ligne de cette taille est soumise aux mêmes exigences MREL et TLAC qu’une banque traditionnelle systémique. Le fait que BoursoBank soit filiale de Société Générale ajoute une couche de supervision consolidée au niveau du groupe. En pratique, les dépôts restent couverts par le FGDR de manière indépendante, mais la solidité du groupe parent joue un rôle implicite dans la perception du risque.
Nous observons que cette montée en puissance change la cartographie du risque pour les particuliers. Choisir une banque en ligne n’est plus synonyme de choisir un acteur marginal. La question de la sûreté se pose désormais dans les mêmes termes que pour une banque de réseau.
FGDR et plafond de garantie : ce que la protection de 100 000 euros couvre réellement
Le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution couvre jusqu’à 100 000 euros par déposant et par établissement. Ce plafond s’applique à l’ensemble des comptes détenus dans une même banque : compte courant, livret ordinaire, compte à terme.
Trois points méritent attention :
- Les livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) bénéficient d’une garantie séparée, assurée par l’État, sans plafond lié au FGDR.
- L’assurance-vie n’est pas couverte par le FGDR mais par le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes, avec un plafond distinct.
- En cas de vente immobilière récente ou d’héritage, une garantie temporaire exceptionnelle peut porter la couverture au-delà de 100 000 euros pendant quelques mois.
Multiplier les établissements reste la stratégie la plus directe pour augmenter la couverture totale. Pour un patrimoine liquide dépassant le plafond, répartir ses avoirs entre deux ou trois banques solides neutralise le risque de perte en cas de défaillance isolée.
La solidité d’une banque ne se résume pas à un ratio unique ni à un classement figé. Les indicateurs prudentiels évoluent chaque trimestre, les périmètres de supervision changent avec la taille des établissements, et le FGDR ne protège qu’une fraction du patrimoine. Croiser CET1, LCR et statut G-SIB donne une lecture plus fiable que n’importe quel palmarès annuel.